Rörelsekapital
Rörelsekapital (working capital) är de pengar ditt företag behöver för att driva den löpande verksamheten – betala leverantörer, löner och hyror i väntan på att kunderna betalar dig.
1 min läsning
Beräkning
Rörelsekapital = Omsättningstillgångar (kassa + kundfordringar + lager) − Kortfristiga skulder (leverantörsskulder + skatter + förfallande lån). Positivt belopp = du har likviditet att möta dagliga åtaganden. Negativt = kassaflödesrisk.
Cash conversion cycle
CCC = Lagertid + Kundkredittid − Leverantörskredittid. Ju lägre CCC, desto kortare tid binds pengar i verksamheten. Svenska SMB har typiskt CCC på 30–80 dagar; e-handel och tjänsteföretag kan ha negativ CCC (kunderna betalar innan leverantörsskulden förfaller).
Finansieringsalternativ
Klassiska: checkkredit, företagslån, kontokredit. Smartare: factoring och fakturabelåning för att frigöra kapital ur kundfordringar; leverantörsfinansiering för att förlänga leverantörsskulder; rörelsekreditförsäkring för att skydda mot kundförluster.
Optimering
Minska CCC genom: snabbare fakturering, kortare betalvillkor (10–20 dagar), automatiska påminnelser, lageroptimering (just-in-time), och förlängd leverantörsbetalning (30 → 60 dagar).
Fler ekonomiska begrepp
Vanliga frågor om rörelsekapital
Hur mycket rörelsekapital bör jag ha?
Tumregel: omsättningstillgångar/kortfristiga skulder (Current Ratio) bör ligga mellan 1,5 och 2,5. Under 1,0 = risk för betalningsproblem.
Är rörelsekapital och kassa samma sak?
Nej. Kassa är en del av omsättningstillgångar. Rörelsekapital är nettot av alla kortfristiga tillgångar minus skulder.